Еще совсем недавно биткойн воспринимался банками как нечто из параллельной реальности. Сегодня он официально становится залогом для получения кредита. Совкомбанк запустил кредитование под залог биткойна: это не тестовый проект, а полноценное предложение для компаний.
Что это значит для бизнеса
Теперь компаниям не нужно продавать свою криптовалюту для получения денег. Если у вас есть биткойн, он может быть использован в качестве залога для оформления рублевого кредита.
Требования стандартные для корпоративных заемщиков: регистрация и ведение бизнеса в России не менее одного года, отчетность за последний год должна быть подана в ФНС, отсутствие просрочек по налогам, кредитам и пошлинам. Биткойн должен находиться в официальном владении компании. Ставка по кредиту плавающая.
Банк учитывает риски волатильности криптовалюты, поэтому сумма кредита будет ниже рыночной стоимости залога — применяется дисконт 50%. По сути, схема похожа на обычное обеспечение, только вместо недвижимости или оборудования используется цифровой актив.
Когда это может быть выгодно
- Если вы не хотите продавать биткойн сейчас. Предположим, курс упал или вы уверены в его дальнейшем росте. Продажа означает фиксацию цены. Кредит под залог позволяет получить рубли, оставаясь в позиции.
- Если деньги нужны временно. Краткосрочный кассовый разрыв, закупка оборудования, оборотные средства. Если кредит берется на ограниченный срок и есть четкий источник погашения — это рабочий инструмент.
- Если маржа бизнеса выше ставки по кредиту. Если компания зарабатывает больше, чем платит банку, заем может экономически оправдаться. Даже при дисконте актив продолжает работать на владельца.
- Для майнинговых компаний. Для них биткойн является фактически товарным запасом. Вместо продажи можно использовать его в качестве обеспечения и сохранить его.
Однако такой кредит имеет мало смысла, если биткойна недостаточно: с дисконтом 50% компания фактически получит сумму вдвое меньше стоимости залога, что не обеспечит серьезную ликвидность. Инструмент выглядит сомнительно при высокой ставке и низкой доходности бизнеса — проценты могут «съесть» прибыль. Дополнительный риск — падение рынка: при сильном снижении курса могут потребовать дополнительное обеспечение.
Новинка, но не совсем
Подобные ситуации в России уже были. В конце 2025 года Сбербанк провел пилотную сделку и выдал корпоративный кредит под залог криптовалюты. Однако тогда это был только тест механики, а не запуск массового продукта.
Большинство банков по-прежнему не торопятся работать с криптозалогом — рынок остается волатильным, а регулирование еще не окончательно определено. Поэтому шаг Совкомбанка является заметным сигналом для рынка.
Если спрос будет высоким, другие банки могут подключиться. Если нет — инструмент останется нишевым, интересным в первую очередь тем компаниям, которые уже работают с биткойном и готовы использовать его не только в качестве инвестиции, но и как финансовый ресурс.
